招行再融资285亿 为A股今年最大“抽血机”

酝酿两年的招商银行再融资终于拿到证监会的发行批文。按照计划，招行将在接下来的半年时间内从A股市场抽血至少285亿元，成为A股一年来最大的再融资项目，无疑给当前脆弱的A股市场当头一棒。

　　H股的再融资压力将骤减。

　　分析认为，招行的再融资被放行，对于A股市场将形成巨大的抽血压力，而且市场担心其将引起银行业再融资的群体效应，而且这一利空还将与随时都可能重启的IPO一道对A股联合施压。事实上，招行本次再融资一波三折，在方案推出并获股东大会批准后，由于迟迟没有拿到证监会的发行批文，这笔再融资曾进行了两次延期。

　　招行的融资需求较为迫切，银监会对非系统重要性银行的资本充足率和核心资本充足率的要求分别为10.5%、8.5%。截至一季度末，招商银行资本充足率为11.09%，核心一级资本充足率为8.3%。

　　北京商报记者了解到，招商银行并非年内 以股权方式实施再融资的银行。兴业银行(601166)今年1月通过定向增发累计募集资金236.71亿元。其他多家银行今年都有再融资计划，不过多数都集中通过银行间市场发债形式。

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　　招行获批配售30.74亿A股

　　过去两年，招行银行A+H股350亿配股方案一直山穷水复；在迟迟未取得监管批复后，该方案于2012年首次延期，两天前再度延期一年。两天后，招行A股配股方案却峰回路转。

　　7月23日晚间，招商银行公告称，该行A股配股申请已获得中国证监会证监许可[2013]950号文件核准，核准该行向原股东配售3,073,906,773股A股新股。而就在7月21日晚间，招商银行公告称，该行董事会通过再度延期A股和H股配股方案相关决议有效期一年的议案，并提交9月份的临时股东大会表决。

　　“A股配股的批文是今天(7月23日)刚拿到的。”招商银行证券事务代表、董办副主任吴涧兵向本报记者称，“之前延期是在没有拿到批文的情况下，根据操作时间启动的常规程序，否则操作不完(延期程序)。”

　　招行本次配股方案，最早于2011年7月19日公告：董事会于当日通过了以每10股配售不超过2.2股的比例向全体股东配售A股和H股配股比例相同，共计可配股份为不超过47.47亿股，总规模不超过350亿元的A股和H股配股融资方案。该方案于2011年10月18日通过银监会批准，其中A股申请还在2012年4月5日获得证监会审核通过。

　　2012年7月23日，招商银行公告称，董事会同意A股和H股配股方案有效期，自届满起延长12个月。原因是“申请获证监会审核通过，但并未拿到批文”。

　　如今，A股配股方案已拿到证监会批文，但招商银行H股仍无下文。吴涧兵表示，招商银行一直保持与监管的沟通，一切以监管批文为准。“目前还没有启动配股程序，要等到拿到H股批文后再说”。

　　招行上述核准公告称，将在核准文件的六个月有效期内，尽快实施本次A股配股相关事宜。