城镇化顶层设计或两会前后定调

　　中国证券报记者日前了解到，加速推进城镇化已得到高层一致认可。有关部门正积极筹备召开全国城镇化工作会议。业内人士认为，这次会议将是一次新型城镇化的顶层设计。从启动城镇化以来，这是首次在全国范围内召开的高级别城镇化专项会议。

　　为准备这次会议，发改委正牵头制定《促进城镇化健康发展规划（2011-2020年）》，多地也在积极制定并陆续推出城镇化发展规划，争取成为新型城镇化试点样本地区。分析人士称：“先行先试往往意味着巨大的政策红利。”浙江日前开展的“撤镇设市”吹响了加快新一轮城镇化进程的号角。

　　会议有望明年召开

　　业内人士表示，新型城镇化到底新在哪里？这需要顶层设计，以统一认识。“这次会议最迟明年两会前后召开。”

　　这次会议将着重讨论在中西部一些发展条件较好地区，加快培育新的城市群、形成新的增长极。积极挖掘现有中小城市发展潜力，更好地发展小城镇，把有条件的东部地区中心镇、中西部地区县城和重要边境口岸逐步发展成为中小城市。

　　分析人士称，这次会议将重点讨论以下四个问题。一是土地利用问题。人多地少是我国城镇化最大制约因素。二是户籍改革问题。各类城市如何根据综合承载能力和发展潜力，科学制定农民工落户条件，实行差别化户籍政策，需做进一步研究探索。三是资源支撑问题。能源资源不足是我国的一个基本国情。四是生态环境问题。主要讨论如何在城镇居民中推广绿色生活方式和消费模式。

　　“召开这次会议是为解决推进城镇化过程中遇到的一些问题。”业内人士告诉中国证券报记者，这次会议尤其要落实如何推进有质量的城镇化。

　　比如，各地在大张旗鼓进行城镇化同时面临的一个颇为尴尬的现实是，众多县级市要建超高层写字楼、大搞“城市综合体”。另有一些城市以加速城镇化进程为幌子，以建设工业园区为名，以获取土地出让收入及相关税费为目的，大搞扩城、造城运动。

　　业内人士担心，尤其在当前“稳增长”压力下，地方政府很可能打着城镇化旗号，大搞房地产投资和建设。更加令人不安的是，在明年地方政府完成换届后，新一轮大干快上可能上演。

　　分析人士认为，新型城镇化建设应依靠“软设施”、下“硬功夫”。这次会议将强调，城镇化不是简单的城镇居民人口比例增加和城市面积扩张，更重要的是实现产业结构、就业方式、人居环境和社会保障等由“乡”到“城”的重要转变。

　　地方积极筹备方案

　　为成为全国城镇化试点，在这次会议前，多地希望报送的城镇化试点方案能获有关部门认可，以在试点中能获更大倾斜。

　　在日前召开的浙江省小城市培育试点工作现场推进会上传出消息，浙江初步考虑建立小城市试点镇用地指标单列制度，争取国家在浙江率先开展“撤镇设市”试点。

　　对把浙江作为新型城镇化试点，业内人士认为，先行地区肯定易于得到有关部门更多的政策红利和支持，在实际操作过程中会涉及审批权、税收和决策权等具体内容。一旦升级为市，意味着地方政府决策权增加，对地方发展有着不可替代的作用。新的城镇化试点必然在一些基础设施项目审批上得到明显政策倾斜。

　　观察人士说，未来一段时间，各地城镇化方案将层出不穷，但会各有侧重。尤其是目前在城镇化率明显偏低的广大中西部地区，新型城镇化方案也在急速推进中。

　　查看：铁路基建概念板块实时行情

　　“我对铁路的未来依然看好。”中国铁建（601186）股份有限公司董事长孟凤朝12月28日在接受记者专访时表示，中国未来最大发展潜力在城镇化，需要大量的基础设施作为支撑，铁路和城际铁路的建设速度将加快。

　　为适应这波即将来临的建设浪潮，中国铁建已经专门成立了城镇化项目组。而该公司亦准备在管理体制、组织架构等方面进行改革，使所属35个子公司突出专业、各具千秋。

　　《21世纪》：中国铁建的发展，是否得益于铁路的改革？改革在哪些层面释放了中国铁建发展的潜力？

　　孟凤朝：我们认为，改革主要在两个层面释放了中国铁建发展的潜力：

　　一是在资源配置层面。在国务院国资委、铁道部的支持下，我们通过一系列整合重组，将中土集团公司、中铁第一勘察设计院、中铁第四勘察设计院、中铁上海设计院，以及部分铁路局所属企业等重组为旗下核心企业，大大提升了中国铁建的市场经营能力、勘察设计咨询能力、铁路施工能力以及设计施工总承包能力。

　　二是在产业结构层面。脱离铁道部后，中国铁建成为市场的竞争主体，这给自身改革带来了契机，逐步从以铁路施工为主，转变为全领域施工；从生产经营为主，转变为生产经营和资本经营“双轮驱动”；从国内施工，转向国际施工；从单一的工程施工，转向设计施工一体化；从单一施工板块，转向延伸和完善上下游产业。目前已形成集工程承包、勘察设计咨询、工业制造、房地产开发、资本运营、物流贸易“六大板块”相互支撑、互为依托的完整产业链。

　　《21世纪》：中国铁建现在是否还有需要深化改革？要在哪些地方进行改革呢？

　　孟凤朝：当然，改革是企业永恒的旋律，以保持最优的资源配置体系。我们需要在七个方面推进改革，比如企业管理体制改革、企业经营体制改革、企业组织架构改革、用工制度改革、人才制度改革、分配制度改革以及项目经理管理制度改革。

　　说起来话长，这里面最重要的是管理体制、经营体制和组织架构的改革。比如说，我们有35个子公司，有不少公司干的都是同样的活，特点是什么都能干，但干的最好的地方却不突出。同质化程度比较高，因此需要我们子公司的体制、架构进行深化改革，重点培育各个子公司的特点。这也有利于我们进军海外市场。

　　《21世纪》：国家正在鼓励民营资本进入铁路市场，您认为，哪些领域是应该鼓励民营资本参与的？

　　孟凤朝：引入民间资本进入铁路市场，是未来铁路建设投资资金来源的重要方向，有利于中国铁路的长远发展，对我公司的长远发展也是有利的。

　　中国铁建在经营活动中，与众多民营企业有业务合作关系，合作方式多种多样。有的企业是我们的客户，如华为、中兴通讯（000063）等；有的企业是我们的供应商，如三一重工（600031）等。中国铁建选择合作伙伴不看所有制，对任何所有制企业都一视同仁。

　　《21世纪》：您认为，未来十年铁路基建市场的市场格局会有怎样的演变？中国铁建将如何布局铁路市场？

　　孟凤朝：未来铁路基建市场格局会有所变动，但大的格局不会变。

　　虽然中国铁建开始多元化发展，但铁路仍然是中国铁建的主市场。我们将专注于专业化发展，进一步做强做优主业。中国铁建在技术、管理、装备、业绩等方面有明显的竞争优势，我们还将通过持续的技术创新、管理创新，继续保持这种优势。

　　《21世纪》:过去一年多，高铁发展受到一定的冲击，间接拖累贵公司的生产运作和现金流，现在情况恢复得如何？如何看待高铁市场前景？

　　孟凤朝：2011年高铁发展出现了一些问题，有些建设项目停工或半停工，给公司的生产运作和现金流造成一定影响。目前，铁路资金状况有所好转，从2012年三季度主要经济指标看，公司经营性现金流指标19.25亿元，由负转正。

　　2012年以来，国家宏观经济发展形势出现了明显好转，相继实施了一系列有利于加快铁路发展的政策措施。根据国家发展规划，在“十二五”期间铁路仍将维持较大规模投资水平。同时，随着新型城镇化建设步伐的加快，城际铁路的建设将加速。中国铁建在高铁设计、施工及管理方面已经具备十分成熟的经验，具有领先优势。作为高铁建设的主力军，无论是从公司的发展还是从作为国有控股特大型企业的角度看，参与高铁建设都是中国铁建的重要使命，高铁业务仍是我们今后发展的重点之一。

　　2012年水泥行业跌入低谷。最危险的时刻是不是已经过去？

　　2013年，水泥行业将会面临怎样的困境和成长空间？本期理财周报，从宏观、微观以及投资的层面，邀请行业权威人士，把脉2013年水泥行业的重大动向。城镇化、产能过剩、联合并购、景气回升成为关键词。

　　银河证券分析师洪亮预测：“保守估计，2013年水泥需求增长5%以上，水泥行业逐步复苏。”

　　水泥行业受益城镇化机遇

　　2013年，水泥行业最关注的信息，是城镇化。

　　加快推进工业化、城镇化已在国家“十二五”规划纲要中明确提出。这意味着未来五年，建材行业总需求依然处于增长状态。作为基建及房地产的上游，水泥行业受益匪浅。

　　水泥行业的成长空间到底有多大？

　　中国社科院财经战略研究院副院长荆林波认为，目前统计的城镇化率为51.3%，其中1.8亿农民工去掉，真实的中国城市化率是35%左右。而发达国家城市化率一般在70%以上，还有极端的国家是90%多，比如新加坡。

　　“城镇化是水泥行业一个很好的机遇呀，中部地区，将会是城镇化受益最大的地区。”中国水泥协会名誉会长雷前治告诉理财周报记者。“我去过河南、浙江等地区实地调研过，发现我国目前主要存在三代农房：第一代农房以土胚房为主、两层平房为主，这代农房平均需要7至8吨水泥；第二代农房以二百平米、多层式房屋为主，一栋农房耗费水泥二十多吨；第三代农房以面积为二百五十平米的小洋房为主，这代农房需要水泥八十多吨。”

　　“现在全国都在进行新型城镇化的更新，东部地区正处于二代农房向三代农房的更新过程中，中部地区存量多为二代农房，西部地区则在处于二代农房取代一代农房的取代过程中。”雷前治说。

　　据国家统计局的调查数据，我国城镇化率每提升一个点，将会有1000万的人口转移到城市，如果按照每人住房面积30平米来算，每年需新增3亿平米的住宅，若按照每平米住房建设需要0.2吨水泥计算，也就是说，每提升一个百分点水泥需求是0.6亿吨。据此估算，中国城镇化率达到60%，以1.2亿人口城镇化计算，居民住宅建设需求水泥7.2亿吨。

　　近期，全国住房和城乡建设工作会议提到，2012年全国新开工保障性住房和棚户区改造住房770万套，基本建成550万套，超额完成了年初制定的任务目标。明年将继续大规模建设保障性安居工程，任务是基本建成460万套、新开工600万套，完成农村危房改造300万户左右。

　　“新型城镇化会带来大量对水泥的需求，这是水泥行业现在面临的一个很好的机遇。”雷前治表示。

　　不论是从我国城镇化的滞后程度、发展空间还是政策基调看，城镇化在今后很长一段时间都会加速深入地推进。随着中国城镇化推进，水泥行业有望持续受益。

　　2013年大企业联合，限产保价

　　城镇化进程带来乐观前景的同时，水泥行业面临产能过剩、行业结构调整等重大问题，新的市场格局正在形成。

　　“严格来讲，目前水泥的产能应该按照窑的产能统计，今年的总产能大概在22亿吨左右，过剩了15%，也就是大概3亿吨。”中国水泥协会名誉会长雷前治在接受理财周报记者采访时说，“过剩最严重的是西南地区，今年是 点，明年需求增长可能是最快的。”

　　他表示，“今年产能过剩出现的原因，主要是前期4万亿的投资，把需求拉得很大，导致资金迅速地向水泥行业流动。我们近两年的投资超过“十一五”那五年计划的投资，“十一五”的五年投资又超过了新中国成立后五十年投资的总额。所以产能过剩是必然的。”

　　“各级地方政府还在扩大投资，以后产能过剩这个问题，就很难说了。对这个问题，我可是忧心忡忡啊。”雷前治坦言。

　　“世界上的发达国家，比如美国、日本、新加坡，人均水泥消费量达到最大之后，都会达到拐点，消费量将往下跌。目前我国还没到这个拐点，但是局部地区浙江、江苏、上海、山东已经到了 点，中部地区还有一定发展空间，西部地区发展空间还更大。据我判断，我国水泥行业这个拐点可能在未来3至5年内出现。”

　　至于未来一年，雷前治认为大企业联合重组趋势将会比较明显。

　　据雷前治介绍，去年我国大大小小的水泥企业共有4000多家，但实际上有核心工艺的企业只有200多家。相对国外来讲，我国的水泥企业比较分散。

　　“今年水泥企业打起了价格战，我认为它的的积极意义大于它的消极意义。消极方面，就是利润降下来。但是从行业管理的角度，我还是很欣慰的。第一，水泥价格暴跌，各地对水泥的盲目投资以及低水平重复建设，初步得到有效遏制，从宏观讲，这非常有利于今后水泥行业的可持续发展。第二，价格战让小企业的利润迅速降低，使大企业将其兼并扩张的成本降低，有利于行业重新洗牌。第三，价格战加快了落后产能退出市场的速度。”

　　“到了2013年，大企业间的联手合作是很值得期待的。”雷前治说，“比如中国建材和海螺水泥（600585）签订的战略协议，我认为这是水泥行业一个标志性的事件，它标志着水泥行业大企业新一轮重组联合的开始。大企业之间的联合，不会像小企业被暴风骤雨般地兼并，它肯定是非常理性的，而且利益机制的建立比小企业间的联合重组复杂得多，其形式也是多种多样的。对于门槛不高的传统产业，重组、联合是行业自救的 的办法。”

　　不过，雷前治认为目前的联合重组，从而限产保价的方式比较激进。“初级阶段的整合是这样的。实际上这是很大的社会浪费，国际上的通用做法，是我们对市场进行合理的分工， 更进一步的是区域性合作，降低成本，形成你中有我，我中有你的经营模式。”

　　他认为，水泥行业的市场销售半径比较短，联合起来相对容易，能够将价格和利润控制在合理的区间内。

　　“如果明年经济保持7.5%增长，明年水泥行业的需求保持2%-3%的增速肯定没问题。价格的问题就看限产保价，大企业联手到什么程度。现在的价格不取决于需求了，在于大企业联手，采取的措施到位，就能维持稳定的价格。”

　　雷前治坦言：“水泥行业，大家不要悲观。这个行业，不要期望它有多好的暴利，赚大钱的时候，我们也没赚多少钱；亏损的时候，我们不会全行业巨亏，让大家都很难受。这个行业就是好也好不到哪儿去，坏也坏不到哪儿去，我对这个行业还是很乐观的。”

　　盯住大型基建项目

　　“水泥行业现在到了最危险的时刻这种说法，我不认同。”亚泰集团董秘田奎武说，“北方的水泥，2012年特别不理想，和2011年相比是天壤之别。但是水泥产品具有不可替代性，随着国家固定资产投资拉动项目建设，水泥需求肯定也受到推动。

　　田奎武表示，水泥同质化程度较高，销售市场的区域特征突出，主要竞争方式是以区域价格竞争为主。所以扩大规模成为水泥企业获得竞争优势的主要手段。

　　近期，亚泰集团子公司吉林亚泰集团建材投资有限公司拟使用11.8亿元，收购辽宁省内三家水泥公司股权。

　　“我们主要立足于东北三省和内蒙古东部，现在扩张主要考虑到要进一步提升在辽宁的占有率，这有利于我们整个产业，包括水泥下游产业的扩张，把上游中游下游联动起来。”田奎武称，“前十大水泥公司的占有率跟五年前的占有率比，提升是很快的，但是还需要进一步提升。

　　实际上，近几年水泥企业间的兼并联合日趋激烈。水泥企业真正的联合在于股权的整合，如果只是签订合作协议，比如海螺水泥和中国建材，这种联合还是松散的，依然是竞争关系，并没实质性的意义。大企业联合起来，限产保价，从一定程度上，有垄断的嫌疑，这和市场经济相违背。

　　而对于未来一年的展望，田奎武表示：“为求生存，低价甩卖，是种恶性竞争。2013年，从企业的角度，应该是大家更注重从恶性竞争中走出来，在联手方面加强。我们经营的重心在于提升企业管理，提升对市场的应对能力。”

　　田奎武坦言，关于明年的管理，他关注最多的是国家投资状况。“我们一直在跟踪大型项目建设，比如高架桥、1号线地铁，通过提高水泥产品质量，参与重大工程来完成销售目标，解决目前的销售瓶颈。”

　　还有一个让水泥企业共同忧虑的问题：环保要求。据悉，环保部正在加紧研究制定水泥行业氮氧化合物排放新标准，这在水泥行业引起不少波澜。

　　氮氧化合物新标准的实施，将会吃掉水泥行业50%的利润。2012年，水泥市场中，平均利润保持30元/吨以上的地区，屈指可数，集中在东北三省和新疆地区，不少地区水泥价格接近成本线，甚至跌破成本线。

　　“新的环保要求，对大公司来说问题不大，但是肯定增加成本。” 田奎武坦言。

　　环保问题近几年一直是水泥企业关注焦点。随着我国水泥产业政策的调整，水泥生产工艺线日趋大型化，这些大型水泥生产线，每条线都有大量的除尘器，而窑尾除尘成为水泥行业环保技术的关键。

　　而行业实际也是不得不考虑的。业内共识是，过分要求是不合理的，要让企业够得着才有实际意义，而且环保投入也应该以渐进的方式。

　　明年水泥需求增长或超5%

　　2012年，尽管水泥上市公司业绩纷纷缩水，但整个市场并未因此明显萎缩。对于2013年的行业成长空间，分析师们多持乐观态度。

　　“水泥是个周期性行业。三年不开张，开张管三年。2011年全行业创纪录地盈利1000亿，所以尽管今年市场价格暴跌，但还有利润可以支撑下去。”银河证券建材行业分析师洪亮说道：“未来一年，水泥行业应该是景气度回升，特别是明年上半年。”

　　“关键在宏观政策，十八大提出建立新型城镇化，市场对城镇化的预期主要在基建方面，而水泥的消费峰值与城镇化水平有直接的相关性。经过研究，一般水泥的峰值均出现在城镇化率达到70%以上。我国目前的城镇化率仅51.27%，离达到水泥峰值还有一段距离。我们预计我国的水泥需求将在5-10年内见顶，但增速将逐渐趋缓，2020年以后，随着我国的城镇化逐步接近发达国家，水泥的需求将会逐渐回落，然后稳定在一定的水平。”

　　洪亮说：“明年水泥行业的需求，谈不上明显提升，但可以超过5%。”

　　湘财证券建材行业分析师许雯进一步解释：“从需求来看，新型城镇化概念的提出会让一线、二线乃至全国大部分地区增加对水泥的需求。而从供给看，目前一些水泥生产线开始受到审批限制，供给会减少。2012年已经走到了行业周期的底部，2013年的基本面应该会比2012年更好。”

　　洪亮表示，明年值得关注的水泥公司主要是处于国家战略区域。“因为这些区域资金有保障，而且建设持续时间比较长，至少跨越一个五年计划。比如安徽的巢东股份（600318）、西海战略里的福建水泥（600802）、中部经济里的同力水泥（000885），西北地区的天山股份（000877）、祁连山（600720）、秦岭水泥（600217）等。”

　　同时，分析师许雯从产能的角度，给予投资建议。“我们看好拥有较好基本面基础且明年新增产能较少的区域，主要有华东、华中和东北，其次是华南。

　　通过分析2012年七大区域的产能过剩比看到，东北、华东、华南以及华中区域的产能过剩情况相对较好，而西南、西北、华北区域产能过剩相对严重，也就是说2013年西南、西北、华北的水泥需求增量中有一部分将用来消化今年的过剩产能。”

　　“虽然西部地区基建投资较多，对销量拉动明显，但是在产能过剩较大的情况下，对价格上涨作用相对较小，需求何时对价格产生明显作用需要我们跟踪过剩产能情况，而华东、华中、东北和华南区域的需求弹性相对更大。”许雯表示。