多地房贷利率跟随LPR下调引关注 LPR下调对普通人和金融市场有哪些影响？

　　多地房贷利率跟随LPR下调，随着LPR（贷款市场报价利率）下调，了解到，北京、上海、深圳、广州、苏州等多地个人住房按揭贷款利率已经相应进行了调整，同时，也有银行下调了上浮基点，首套房按揭贷款利率 降至4.9%。

　　贷款市场报价利率是由具有代表性的报价行，根据本行对最优质客户的贷款利率，以公开市场操作利率（主要指中期借贷便利利率）加点形成的方式报价，由中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算并公布的基础性的贷款参考利率，各金融机构应主要参考LPR进行贷款定价。 现行的LPR包括1年期和5年期以上两个品种 。LPR市场化程度较高，能够充分反映信贷市场资金供求情况，使用LPR进行贷款定价可以促进形成市场化的贷款利率，提高市场利率向信贷利率的传导效率。 报价：全国银行间同业拆借中心公布，2022年1月20日贷款市场报价利率为：1年期LPR为3.7%，5年期以上LPR为4.6%。

　　LPR下调对普通人和金融市场有哪些影响？

　　一、LPR和普通人有什么关系？

　　新的LPR形成机制运行后，普通人感受最多的，莫过于住房贷款的变化了。

　　2020年8月12日，工行、建行、农行、中行和邮储五家国有大行同时发布公告，于8月25日起对批量转换范围内的个人住房贷款，按照相关规则统一调整为定价方式。

　　这意味着什么？此前，个人住房贷款多数挂钩贷款基准利率，这个利率基本不变，房贷利息支出也就是固定的；而转换后，房贷利率在每年的重定价日要按照 的LPR进行调整，若LPR下行，则房贷利息减少，若LPR上行，则房贷利息增加。例如，按100万元贷款金额估算，LPR每下降10个基点，每年可节约利息支出约1000元。不过本次仅1年期LPR利率下调，5年期LPR利率没有变化，表明房贷利率没有调整。

　　二、LPR改革对金融市场的影响

　　改革后的LPR，影响的不单是个人房贷，其作为利率市场化改革的重要一步，在更广范围和更深层次上促进我国金融市场健康发展。

　　1、利率走势的“风向标”

　　对于利率，老百姓过去经常接触到的一个词就是“降息”。以往“降息”主要由存贷款基准利率下降完成，如今“降息”主要通过LPR报价来体现，能更好反映市场利率的下降。改革后的LPR，灵活性更强，能够更加灵敏地反映市场上资金供求变化，已经成为银行对贷款定价的主要参考。与此同时，LPR也影响着存款利率，对存款利率市场化起到重要推动作用。/2、货币政策的“传导器”

　　LPR改革前，银行发放贷款时大多仍参照贷款基准利率定价，特别是个别银行以贷款基准利率的一定倍数设定隐性下限，阻碍了市场利率向实体经济传导。改革后，LPR的市场化程度明显提高，对于提升货币政策传导效率、降低企业融资成本、加大对实体经济支持力度具有重要意义。/3、宏观调控的“参照系”

　　利率调整是央行通过货币政策进行宏观调控的重要手段。LPR改革后，贷款基准利率逐渐淡出历史舞台，LPR将成为宏观调控的重要参照。LPR能够反映资金供求状况，为金融部门实施宏观调控提供重要参考，有利于让稳健的货币政策更加灵活适度，更好满足实体经济发展需求。