拍拍贷投资客难题：坏账催收碰壁(3)

拍拍贷要求投资人单笔投资小于5000元，的确会给大额投资者带来很多麻烦。例如，投资人一个月内通过拍拍贷款投资50万元，需要仔细阅读100个人的投资资料，每日大概需要阅读3个借款人的投资资料。如果投资金额更大的话，这是一份十分耗时耗力的工作。

而从拍拍贷的成交数据也可以看出，拍拍贷对大额投资者的吸引力较小，这也影响了拍拍贷的迅速壮大。据网贷之家统计的数据，拍拍贷今年一季度的成交量4209.4万元，人均投资额为1639.81元。而晚于拍拍贷成立的人人贷今年一月的成交量就达8936.99万元，今年一季度总成交量为1.84亿元。

另外，一些投资人反映拍拍贷官方提供的坏账数据远高于其账户坏账。

拍拍贷官方公布的2012年坏账率是2%。这个数字非常低，一位网贷业内人士告诉记者：“一般而言，大城市的小额贷款逾期率在20%以上都是十分正常的，逾期超过3个月的在10%天以上，最后仍然收不回来的坏账率在10%以下，这就算做得好的。”

拍拍贷2%的坏账率让大多数业内人士觉得不可思议，这其中很大的原因是由于近年来网贷行业交易增长迅猛，摊薄了坏账率。首先，拍拍贷的坏账计算，是那些3个月以上仍然没有还款的账款。另外，坏账率顾名思义，就是坏账/交易量，由于近年来网贷行业持续发展，交易量不断扩大，足以将坏账率稀释掉。

而拍拍贷公布的黑名单数据显示，今年以来拍拍贷逾期超过30天的借款人有1110件，总计有762.84万元欠款。

其实拍拍贷自身也知道很多投资人会因为拍拍贷不提供担保而远走其他平台。但是拍拍贷一直坚持不为投资人垫付坏账。主要原因是其认为在互联网行业中一家纯平台的企业被证明更加强大，国内的互联网巨头淘宝和腾讯都是纯平台类企业。拍拍贷试图建立起一个互联网信用圈，运用互联网数据对借款人进行征信和约束。而从运营风险来看，不承担交易风险而只做中介撮合交易可能是目前政策风险最小的做法。

“未来网贷平台都面临转型。要么是向拍拍贷类似的纯中介平台转型，要么就是继续做担保，但是接受资本金的监管，不能随意放大杠杆。”张俊告诉记者。