拍拍贷投资客难题：坏账催收碰壁(2)

“民间借贷关系的成立，主要是两个方面。第一，借贷双方的合意，即约定借款标的、利息、偿还期限、违约责任等的合同。第二，支付证明，原则上应认为民间借款合同为实践性合同，即以借出人实际给付借款为借款合同的生效条件。没有支付证明则借贷合同不生效。”互利网负责人袁建春告诉记者。

那么首先，在网贷中，双方并不直接签订合同，而只有网站提供的电子协议，没有盖章，没有水印。借出人凭电子合同到法院起诉，借入人一旦不到庭确认或者到庭否认，这种复印件不能被认定有效。

第二是支付证明，目前绝大多数网贷平台通过第三方支付平台转账，网站的借贷走账是由借出人的账户到平台账户再到借入人账户，这样借出人就无法证明把借款支付给了借入人，导致借贷关系可能不能成立。

“网络借贷是民间借贷的网络化，它的基础法律关系还是借贷关系，所以当借入人违约时，借出人必须能得到司法救济，法律上有句谚语叫‘没有救济则没有权利’。如果借入人违约，而借出人不能到法院起诉，那么借出人的权利就得不到保障。”袁建春告诉记者。

保本政策是否有效

目前投资人的核心疑问是，拍拍贷提供的坏账率要远低于他们个人账户的坏账，这很可能是由于近年来不断放大的交易量稀释了坏账率。另外，一些投资人反映拍拍贷的保本政策条件苛刻，很难真正保本。

在所有竞争对手都 为投资者保本保息的情况下，拍拍贷让投资者自己承担盈亏的探索显得十分艰难。很快，拍拍贷推出了自己的本金保障计划。这一方面是拍拍贷为了证明自己的信贷审核实力，另一方面也是让投资人重回拍拍贷。

不过，一些投资人认为拍拍贷的本金保障条件十分苛刻，很难执行。

拍拍贷的本金保障有几个条件：第一，它要求所有投资者都要分散投资，每笔投资不能超过5000元，且不能超过借款标的的1/3，且必须累计投资超过50笔。第二，坏账总金额大于收益总金额。

由于拍拍贷对本金保障有详细的规定，一部分投资者亏损是由于没有严格遵守拍拍贷分散投资的规则。

张俊告诉记者，拍拍贷设立保本计划的初衷是为了引导投资者分散风险投资，所以做了投资笔数和单笔投资上限的规定。不过一些投资者并未遵守拍拍贷投资规则，所以很难得到赔付。