新三板市场监管“严上加严”

　　2017年，新三板市场监管更加严格。新三板从2014年正式扩容后，证监会和股转系统对挂牌公司的处罚数量呈现逐年递增态势。

　　新三板在线研究中心统计数据显示，2014年1月1日至2017年6月30日，已经有1069家挂牌公司出现违规行为。这些公司收到来自证监会、股转系统、公安局、环保局、税务局和工商局等各个方面的处罚。

　　这其中，证监会和股转系统是监督这些挂牌企业的主要监管机构。数据显示，

　　2017年上半年，618家新三板挂牌企业收到来自证监会和股转系统相关部门的处罚，这是2014年至2016年被处罚企业数加起来的近两倍。

　　值得一提的是，相对于2016年，2017年以来，股转系统承担起了新三板挂牌公司的监管责任。这半年，股转系统处罚528家、证监会处罚56家。

　　从股转系统对挂牌公司开出的罚单类型看，数量最多的是“未依法履行其他职责”，涉及该类处罚案例519起;其次是“未按时披露定期报告”，有463起;再是“涉嫌违反证券法律法规”，有207起。

　　还有不少公司因为“未及时披露重大事件”、“信批虚假或严重误导性陈述”、“业绩预测结果不准确或不及时”等原因而收到监管机构的处罚。

　　不过，新三板在线研究中心发现，从时间顺序来看，“涉嫌违反证券法律法规”是2017年6月以后集中处罚最多的案例。一定意义上来说，这代表了最新的监管动向和关注重点，因此并不能因为处罚数量只有207起而掉以轻心。