360 Q2季度财报：以游戏为主的互联网增值服务营收1.222亿美元

　　9月2日，奇虎360(纽交所股票代码：QIHU)发布该公司截至6月30日的2015年第二季度未经审计财报。财报显示，奇虎360第二季度营收为4.383亿美元，较上年同期的3.179亿美元增长37.9%;归属于奇虎360的净利润为8140万美元，较上年同期的3910万美元增长108%。

　　业绩要点：

　　-奇虎360第二季度营收为4.383亿美元，比去年同期的3.179亿美元增长37.9%;

　　-奇虎360第二季度净利润为8140万美元，比去年同期的3910万美元增长108%;

　　-不计入股权奖励支出(不按照美国通用会计准则)，奇虎360第二季度净利润为1.169亿美元，去年同期为6920万美元;

　　-奇虎360第二季度每股美国存托凭证摊薄收益为0.62美元，去年同期为0.30美元;

　　-不计入股权奖励支出(不按照美国通用会计准则)，奇虎360第二季度每股美国存托凭证摊薄收益为0.82美元，去年同期为0.50美元。

　　运营要点：

　　-在2015年6月，奇虎360基于PC的产品和服务的月度活跃用户总人数为5.14亿人，相比之下2014年6月为4.96亿人;

　　-在2015年6月，奇虎360产品的用户渗透率为96.6%，相比之下2014年6月为93.9%;

　　-在2015年6月，奇虎360主要移动安全产品的智能手机用户总数达创纪录的7.99亿人，相比之下2014年6月为6.41亿人;

　　-在2015年6月，奇虎360安全浏览器的月度活跃用户人数为3.88亿人，相比之下2014年6月为3.45亿人。在2015年6月，奇虎360安全浏览器的用户渗透率为73.0%，相比之下2014年6月为65.2%;

　　-在2015年第二季度，奇虎360个人启动页及其子页面的日均独立用户访问量为1.31亿人次，相比之下2014年第二季度为1.28亿人次;

　　-在2015年第二季度，奇虎360个人启动页及其子页面的日均点击量约为6.77亿次，相比之下2014年第二季度为7.49亿次。

　　2015年6月，公司PC端产品和服务的月活跃用户数到达5.14亿，去年同期该数据为4.96亿。PC端的产品和服务在2015年6月的市场渗透率为96.6%，去年同期的市场渗透率为93.9%。在移动端，使用360手机卫士的智能手机用户总数在2015年6月达约7.99亿，2014年6月为6.41亿，同比增长24.6%。

　　奇虎360的搜索和无线业务商业化进程持续推进，在其推动下，本季度360在线广告同比增长71.6%。公司总裁齐向东表示：“企业安全业务发展也很顺利，不断获得新的大客户。”

　　智能硬件是未来万物互联时代的主要入口，公司董事长兼CEO周鸿祎就认为：“智能硬件和万物互联的设备将是紧密链接广大移动终端用户的重要契机。” 在智能硬件领域，360早就发力，如360随身wifi等智能硬件早在2013年就已开始销售，都取得不俗甚至是令业界惊叹的战绩。进入今年二季度，360更是发布了行车记录仪和儿童卫士智能手表第三代等智能硬件，受到市场热烈追捧，产品供不应求。

　　如果说智能硬件是万物互联时代的主要入口，那么智能手机则是最重要入口之一。上周，360旗下奇酷手机发布了三款智能手机，新手机无论设计还是工艺都十分 ，其创新功能得到业内一致好评，也获得市场强烈认可，开启预约后，预约火爆。

　　周鸿祎表示：“奇酷手机拥有的安全的硬件，加上内置的安全功能将360的安全服务再次从线上拓展到线下，从虚拟拓展到现实感受中。360认为手机和智能硬件将是公司长期移动发展战略中的重要组成部分。”

　　财务分析：

　　营收：

　　奇虎360第二季度营收为4.383亿美元，比去年同期的3.179亿美元增长37.9%，比上一季度的3.844亿美元增长14.0%。奇虎360营收的同比强劲增长，主要由于在线广告业务取得了稳固的表现。

　　奇虎360第二季度在线广告营收为2.939亿美元，比去年同期增长71.6%，比上一季度增长19.8%。奇虎360网络广告营收的同比强劲增长，主要由于搜索商业化作出了增量贡献。

　　奇虎360第二季度互联网增值服务营收(主要来自于游戏平台业务)为1.222亿美元，比去年同期下滑16.4%，比上一季度下滑8.6%。奇虎360互联网增值服务营收的同比和环比下滑，主要由于在线彩票业务从3月份开始被暂时叫停。

　　营收成本：

　　奇虎360第二季度营收成本为1.043亿美元，比去年同期的6660万美元增长56.6%，比上一季度的7960万美元增长31.1%。

　　运营支出：

　　奇虎360第二季度运营支出为2.602亿美元，去年同期为2.083亿美元，上一季度为2.304亿美元。不计入股权奖励支出(不按照美国通用会计准则)，奇虎360第二季度运营支出为2.325亿美元，去年同期为1.826亿美元，上一季度为2.097亿美元。

　　不按照美国通用会计准则，奇虎运营支出的同比和环比增长增长，主要由于营销和促销支出、员工相关支出以及宽带支出和设备折旧支出增长，原因是奇虎360正继续增强自身的品牌和市场地位，以及提高技术和产品开发能力。

　　运营利润：

　　奇虎360第二季度运营利润为8110万美元，去年同期为4390万美元，上一季度为7590万美元。

　　不计入股权奖励支出(不按照美国通用会计准则)，奇虎360第二季度运营利润为1.089亿美元，去年同期为6970万美元，上一季度为9650万美元。

　　奇虎360第二季度运营利润率为18.5%，去年同期为13.8%，上一季度为19.7%。

　　不计入股权奖励支出(不按照美国通用会计准则)，奇虎360第二季度运营利润率为24.8%，去年同期为21.9%，上一季度为25.1%。

　　不按照美国通用会计准则，奇虎360运营利润率的同比增长，主要由于来自营收强劲增长的杠杆，而公司正继续投资于新的产品和业务计划。不按照美国通用会计准则，奇虎360运营利润率的环比下降，主要反映了营销和促销活动的增量支出。

　』利润：

　　奇虎360第二季度净利润为8140万美元，比去年同期的3910万美元增长108%，上一季度为5300万美元。

　　不计入股权奖励支出(不按照美国通用会计准则)，奇虎360第二季度净利润为1.169亿美元，相比之下去年同期为6920万美元，上一季度为8190万美元。

　』利润率：

　　奇虎360第二季度净利润率为18.6%，去年同期为12.3%，上一季度为13.8%。

　　不计入股权奖励支出(不按照美国通用会计准则)，奇虎360第二季度净利润率为26.7%，去年同期为21.8%，上一季度为21.3%。

　　每股美国存托凭证摊薄收益：

　　奇虎360第二季度每股美国存托凭证摊薄收益为0.62美元。不计入股权奖励支出(不按照美国通用会计准则)，奇虎360第二季度每股美国存托凭证摊薄收益为0.82美元。按照美国通用会计准则，奇虎360用于计算每股美国存托凭证摊薄收益的加权平均美国存托凭证总量为1.43亿股。

　　现金流和资产负债表：

　　奇虎360第二季度来自于业务运营的净现金为1.288亿美元，去年同期为5770万美元，上一季度为7290万美元。奇虎360第二季度现金资本支出为3160万美元。截至2015年6月30日，奇虎360持有的现金和现金等价物总额约为12亿美元。

　　最近发展：

　　2015年6月17日，奇虎360宣布其董事会已从以公司董事长兼CEO周鸿祎为首的投资者团体那里收到了初步的非约束性“私有化”收购要约。

　　2015年6月19日，奇虎360董事会成立了一个由三名独立董事组成的特殊委员会，以评估上述非约束性私有化要约。这三名董事为陈恂、廖建文和黄明，其中陈恂担任委员会主席。该委员会已聘请世达律师事务所(SASM&F)担任奇虎360的美国法律顾问，并聘请摩根大通证券(亚太)有限公司担任财务顾问，在这一过程中为公司提供协助。

　　奇虎360董事会向公司股东及其他考虑交易公司股票的人士发出警告称，公司尚未决定对私有化要约如何作出回应，并不保证任何最终要约将被发起，不保证任何协议将被执行，也不保证这项或其他任何交易将获得批准或完成。就这项或其他任何交易而言，公司并无任何义务提供任何信息更新，除非适用法律要求如此。

　　股价变动：

　　当日，奇虎36股价在纳斯达克常规交易中下跌3.31美元，报收于49.56美元，跌幅为6.26%。截至发稿之时，奇虎360股价上涨1.27美元，至50.80美元，涨幅为2.50%。